Strahuemvseh.ру  
Страхование, страхо­вые услуги, страховые компании
История страхования. Правовые основы страховой деятельности
Теория и история страхования
Правовые основы страховой деятельности
Результаты страхования и основы расчетов.
Экономика и финансовые результаты страхования
Основы актуарных расчетов
Страхование имущества и личное страхование
Личное страхование
Страхование имущества
Страхование ответственности и финансовых рисков
Страхование ответственности
Страхование предпринимательских ифинансовых рисков.
Страховое предпринимательство
Сострахование и перестрахование
Страховое предпринимательство
Обзор зарубежных страховых рисков
Обзор зарубежных страховых рисков

Страхование финансовых рисков

 





Финансовые риски входят в группу предпринимательских рисков, тесно связанных с предпринимательской и, в частности, с финансовой деятельностью. Финансовые риски, как и прочие риски, свя­занные с имуществом и имущественными правами, несут угрозу имущественным интересам собственника. Однако в отличие от рисков, приводящих к гибели или порче конкретного имущества (зданий, машин, оборудования), финансовые риски могут приве­сти к потере финансовых средств и упущению выгоды (доходов). По своей природе финансовые риски чаще всего являются спеку­лятивными, однако для защиты от их негативного влияния разра­ботаны специальные виды страхования.

Страхование финансовых рисков - это совокупность видов стра­хования, предусматривающих обязанности страховщика выплатить возмещение в размере полной или частичной потери доходов, а так­же дополнительных расходов лица, о страховании которого заклю­чен договор, вызванных, например, следующими обстоятельствами: остановка производства или сокращение объемов производства в результате оговоренных событий; потеря работы (для физических лиц); банкротство; непредвиденные расходы; понесенные застра­хованным лицом судебные издержки.

Хотя все перечисленные события могут привести к финансо­вым потерям, к собственно финансовым рискам относятся валют­ные, кредитные и инвестиционные риски.

Для защиты от кредитных и финансовых рисков обычно ис­пользуют специальное страхование кредитов - коммерческие кре­диты, кредиты под средства производства и предметы потребле­ния, экспортные кредиты.

Собственно финансовые инвестиции являются сделками с це­лью получения спекулятивного дохода. Риски по этим сделкам обыч­но несет инвестор, и практически единственной защитой от них яв­ляются репутация и гарантии заемщика. В отдельных случаях до­полнительной защитой может служить страхование на случай неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обяза­тельств дебиторами, однако страховые компании очень редко при­нимают такие риски.

Инвестиции в конкретные проекты (реальные инвестиции) мож­но защитить страхованием на случай банкротства контрагента и связанных с этим судебных издержек инвестора или страхованием делькреде. Наряду с этим можно использовать и страхование фи­нансовых гарантий, которое является специальным видом поручи­тельства. ГК РФ разделяет договоры поручительства и банковские гарантии. По договору поручительства поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательств полностью или частично. По договору банковской гарантии гарант дает по просьбе другого лица (принципала) обяза­тельство уплатить кредитору принципала (бенефициару) оговорен­ную денежную сумму по предъявлении бенефициаром требования. В российской практике гарантии страховщиков используются для защиты рисков предпринимателей в таможенных операциях.

Финансовые затраты предпринимателя и предприятия, вызван­ные необходимостью в соответствии с нормами гражданского за­конодательства компенсировать вред, причиненный третьим лицам в связи с осуществлением хозяйственной деятельности, могут быть защищены страхованием ответственности, который был рассмот­рен в предыдущей теме.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения пред­принимательской фирмой демжпыл средств в различные проек­ты. Собственно финансовые инвестиции являются сделками с це­лью получения спекулятивного дохода. Риски этих сделок обычно несет инвестор, и практически единственной защитой от них явля­ются репутация и гарантии заемщика или эмитента ценных бумаг, указанные в условиях выпуска или договора займа. Страхование таких рисков все более востребовано на рынке, например, в связи с инвестициями граждан в незавершенное строительство.

Инвестиции в конкретные проекты (реальные инвестиции) мож­но защитить страхованием рисков утраты инвестированных средств, неполучения доходов и возникновения дополнительных расходов вследствие незавершения инвестиционного проекта в приемлемый срок или в случае банкротства получателя инвестиций. Как прави­ло, такое страхование недешево, поскольку требует проведения сложной и дорогостоящей предстраховой экспертизы и поэтому заметно снижает инвестиционную доходность. Отечественные страховщики только начинают заниматься страхованием инвести­ционных рисков.





К финансовым рискам относятся и риски убытков, связан­ных с остановкой или перерывом производственного процес­са. Причинами таких убытков могут быть:

пожары и другие события, связанные с утратой имущества

страхователя;

аварии и технические неисправности;

стихийные бедствия;

общественно-политические события (забастовки и пр.);

коммерческие факторы (недостаток средств для выплаты за­работной платы, на оплату счетов поставщиков, из-за недопоста­вок или срыва сроков поставок материалов и оборудования и т.д.).

Для защиты от этих рисков разработано страхование на случай убытков от перерыва в производстве (в зарубежной практике -business interruption). Практика его применения зависит от вида бизнеса, который ведет предприятие. Иногда это связано и со спе­цифическими расчетами - оценкой недополученного дохода, кото­рая очень сложна и зачастую затруднена различными факторами (взаимозачеты, искусственное занижение прибыли, «черная» или «серая» бухгалтерия и т.п.).

Договор о страховании риска перерыва в производстве (про­стоя) обычно является составной частью договора имущественно­го страхования, но может заключаться и независимо от него. По договору страхования риска перерыва в производстве может быть застрахован только риск самого страховахелл и 1олько в его попьчу Договор страхования от перерыва в производстве (как финан­сового риска) позволяет компенсировать косвенные убытки в тех случаях, когда классический договор имущественного страхования этого не предусматривает.

При расчете величины возможного убытка определяется ожи­даемый восстановительный период, который также является и пе­риодом ответственности страховщика.





К финансовым рискам относится и страхование урожая сель­скохозяйственных культур, рассмотренное в теме 6.

В зарубежной практике страхование дополнительных расходов обычно предлагается для расширения страховой защиты к страхо­ванию убытков от простоя, а может производиться и как самостоя­тельный вид страхования. Но и в том, и в другом случае при расчете страховой суммы исходят из положения, что она не должна превы­шать размер убытков, которые пришлось бы понести страховате­лю без этих дополнительных затрат.




2007 — 2015 @ сайт о страховании