Strahuemvseh.ру  
Страхование, страхо­вые услуги, страховые компании
История страхования. Правовые основы страховой деятельности
Теория и история страхования
Правовые основы страховой деятельности
Результаты страхования и основы расчетов.
Экономика и финансовые результаты страхования
Основы актуарных расчетов
Страхование имущества и личное страхование
Личное страхование
Страхование имущества
Страхование ответственности и финансовых рисков
Страхование ответственности
Страхование предпринимательских ифинансовых рисков.
Страховое предпринимательство
Сострахование и перестрахование
Страховое предпринимательство
Обзор зарубежных страховых рисков
Обзор зарубежных страховых рисков

Пропорциональное и непропорциональное перестрахование

С точки зрения разделения ответственности между цедентом и пе­рестраховщиком различают пропорциональное и непропорциональ­ное перестрахование. Они могут использоваться как в факульта­тивной, так и в облигаторной форме.





Пропорциональное перестрахование означает, что ответствен­ность и страховая премия делятся между перестрахователем и перестраховщиком пропорционально их долям. Пропорциональная группа перестрахования исторически предшествовала непропор­циональному. Принципиально его сущность заключается в том, что «перестраховщик разделяет риск цедента», т.е. в том, что доля пе­рестраховщика в покрытии риска, в получении премии и выплате возмещений определяется исходя из заранее согласованного соб­ственного удержания цедента. Существуют два основных вида про­порционального перестрахования: квотное и эксцедента сумм.

При квотном перестраховании собственное удержание цедента и доля перестраховщика определяются как фиксированное процент­ное соотношение независимо от размера страховой суммы по конк­ретному договору. Это процентное соотношение действует в отно­шении всех договоров, страховая сумма по которым не превышает лимит договора, т.е. максимальной суммы ответственности, которая может быть распределена между перестрахователем и перестрахов­щиком.

Пример перестрахования 1. Если стороны договариваются о квоте 50% при лимите договора 1 000 000 ед., распределение ответственности между перестрахователем и перестраховщиком будет следующим (табл. 9.1). Соот­ветственно делятся страховая премия и страховое возмещение.

 Таблица 9.1

 

Страховая сумма

Ответственность перестрахователя

Ответственность перестраховщика

100 000 700 000 1 500 000

50 000 (50%) 350 000 (50%) 500 000 + 500 000 (66%)





50 000 (50%) 350 000 (50%) 500 000 (33%)

Квотное перестрахование гарантирует эффективную и очень простую защиту. Администрирование таких договоров не требует больших издержек от обеих сторон. В то же время при квотном перестраховании цедент вынужден передавать перестраховщику квоту даже в небольших рисках, которые вполне мог оставлять на собственном удержании, таким образом, может быть утрачена зна­чительная часть страховой премии.

Этих недостатков помогает избежать перестрахование на базе эксцедента сумм. В этом случае собственное удержание цедента устанавливается в абсолютной величине, размер которой зависит от финансовых возможностей и анедеррайтерской политики страхов­щика. В перестрахование передается риск, превышающий собствен­ное удержание цедента, но укладывающийся в лимит договора.

Пример перестрахования 2. Собственное удержание цедента 100 000 ед., лимит договора 1 000 000 ед. Распределение ответственности между перестра­хователем и перестраховщиком будет следующим (табл. 9.2). Соответственно делятся страховая премия и страховые выплаты при наступлении страховых случаев.

 Таблица 9.2 (ед.) 

Страховая сумма

Ответственность перестрахователя

Ответственность перестраховщика

100 000 700 000 1 500 000

100 000 (100%) 100 000 (14%) 100 000 + 500 000 (40%)





0 600 000 (86%) 900 000 (60%)

В данном случае под эксцедентом понимается часть страхово­го риска, превышающая собственное удержание цедента. Часто размер эксцедента ограничивается количеством линий, равных раз­меру собственного удержания страховщика. В частности, в приве­денном примере эксцедент составляет 9 линий.

В зависимости от структуры портфеля и андеррайтерской по­литики страховщика могут заключаться договоры второго, третье­го и т.д. эксцедентов. В этом случае если общая емкость первого эксцедента окажется недостаточной, начинает действовать дого­вор второго эксцедента и т.д.

Пример перестрахования 3. Собственное удержание компании 100 000 ед., договор первого эксцедента 900 000 ед. сверх 100 000 ед., договор второго эксцедента 500 000 ед. сверх 1 000 000 ед. В этом случае ответственность будет распределена следующим ооразом (таол. ч.з).

Использование договоров перестрахования эксцедента сумм по­зволяет достичь высокой степени сбалансированности страхового портфеля на основе выравнивания рисков. Данный метод перестра­хования позволяет оставлять на удержании перестрахователя не­большие риски и соответствующую часть страховой премии. В то же время крупные риски автоматически передаются в перестрахо­вание. При этом перестрахование на базе эксцедента сумм требует значительных издержек по администрированию взаимоотношений между сторонами договора перестрахования.

На практике квотное перестрахование и перестрахование на базе эксцедента убытка сумм часто комбинируются в одном договоре. Конкретная структура такого договора зависит от интересов сто­рон. В качестве примера такой комбинации можно привести квот­ный договор, по которому собственное удержание страховщика защищается на базе эксцедента сумм: страховая сумма - 500 000 единиц, квота 50%, собственное удержание страховщика - 250 000 единиц дополнительно защищено эксцедентом сумм 200 000 сверх 50 000 единиц. Возможна и обратная ситуация, когда собственное удержание цедента по договору эксцедента сумм дополнительно защищается на квотной основе: страховая сумма 500 000 единиц, эксцедент сумм 400 000 сверх 100 000 единиц, которые перестра­хованы с квотой 50%.

Из приведенного выше материала видно, что перестрахова­тель и перестраховщик в одинаковой пропорции делят как дохо­ды, так и расходы, или, как принято говорить, «следуют общей судьбе». В рамках этих отношений перестраховщик обычно уп­лачивает перестрахователю перестраховочную комиссию. Теоре­тически эта комиссия рассматривается как компенсация расхо­дов прямого страховщика на аквизицию (заключение договоров страхования;. На практике размер комиссии зависит не столько от аквизиционных расходов страховщика, сколько от привлека­тельности предлагаемых в перестрахование рисков для перестра­ховщика. В зависимости от этого размер перестраховочной ко­миссии может колебаться от 10 - 15% до 35 - 40%.

Помимо перестраховочной комиссии во многих пропорциональ­ных договорах предусматривается тантьема - участие перестрахо­вателя в прибыли перестраховщика. Тантьема применяется с целью стимулирования тщательного отбора рисков страховщиком. При рас­чете прибыли обычно учитываются следующие показатели:

Доходы

1.Незаработанная премия на конец предыдущего года

2.Резерв убытков на конец преды­дущего года

3.Премия текущего года

Расходы

1.Незаработанная премия на конец текущего года

2.Убытки,оплаченныевтекущем году

3.Резерв убытков на конец текущего года

4.Перестраховочная комиссия

5.Расходы на ведение дела

На основе полученного результата определяется размер танть­емы, причитающейся перестрахователю. Обычно применяется за­ранее оговоренный сторонами процент от рассчитанной прибыли.

Альтернативным методом участия пере страхователя в прибы­ли перестраховщика является использование «скользящей» шкалы комиссии в зависимости от уровня убыточности договора. В этом случае заранее устанавливаются минимум и максимум подлежа­щей оплате комиссии, предварительная ставка комиссии, по кото­рой она будет рассчитываться до определения уровня убыточно­сти, и оговаривается собственно скользящая шкала, примерный вид которой показан в табл. 9.4.

 

Уровень убыточности

>65

63

61

59

57

55

53

51

49

47

<45

Размер комиссии

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

Поскольку стороны договора пропорционального перестрахо­вания разделяют общую судьбу, они не могут прекратить свои от­ношения одномоментно, во многих случаях требуется передача портфеля. Такая ситуация чаще всего имеет место при передаче обязательств по договору от одного перестраховщика к другому. В этом случае определяется размер незаработанной премии, которая вместе с будущими обязательствами по выплатам передается но­вому перестраховщику.

Альтернативу пропорциональному перестрахованию составля­ют методы непропорционального перестрахования. Его сущность заключается в том, что между цедентом и перестраховщиком делятся только убытки в зависимости от их размера. При этом судьба сторон такого договора с точки зрения доходов и расходов может быть различной. Цедент производит оплату всех убытков до опре­деленной согласованной суммы (лимита). Все убытки, превышаю­щие этот лимит, подлежат оплате перестраховщиками, но также в пределах установленного договором максимума.

Непропорциональное перестрахование обычно разделяют на два основных вида:

перестрахование на базе эксцедента убытка;

перестрахование на базе эксцедента убыточности.

При перестраховании на базе эксцедента убытка перестрахов­щик оплачивает часть убытка (эксцедент), превышающую размер убытка, самостоятельно оплачиваемого перестрахователем (при­оритет). Эксцедент убытка можно классифицировать по видам по­крытия следующим образом: на базе каждого отдельного риска (рисковый или работающий эксцедент убытка) или на базе куму­ляции убытков в результате одного события (катастрофический эксцедент убытка).

Необходимость заключения договоров первого типа определя­ется наличием в портфеле цедента достаточно большого количе­ства крупных рисков. При этом если вероятность полной гибели таких объектов невелика, перестрахователь может экономить зна­чительную часть оригинальной (полученной по договору прямого страхования) премии.

Поясним это на примере.

 

Однако в случае большого количества небольших убытков, по­падающих в приоритет страхователя, и небольшом количестве круп­ных убытков результат может оказаться прямо противоположным. Катастрофический эксцедент убытка в первую очередь требу­ется компаниям, имеющим в портфеле риски, подверженные кумулятивности. Под кумулятивностью понимается ситуация, когда одним событием может быть затронуто большое количество невы­соких по размеру рисков и чрезвычайная совокупная выплата мокет представлять существенную угрозу для страховщика. В каче­стве примера можно привести ураган, землетрясение, крупную авиакатастрофу и т.д.

В договорах данного вида ключевое значение имеет термин «событие», или «страховой случай», его определению придается особое значение, так как от этого зависит размер выплат перестра­ховщика. Для этого обычно определяется конкретный период вре­мени (например, 72 ч - для случаев пожара, землетрясения, урага­на, 148 ч - для наводнения и т.д.), и все отдельные убытки, произо­шедшие в этот период, объединяются в один страховой случай. Кроме того, устанавливаются и территориальные ограничения для объединяемых событий.

Перестрахователь, как и в случае перестрахования на базе экс­цедента сумм, может заключить несколько договоров перестрахо­вания эксцедента убытка. При этом договор первого эксцедента убытка является приоритетом для договора второго эксцедента убытка и т.д. Кроме того, эксцедент убытка может быть распределен между несколькими перестраховщиками. Принципы этого рас­пределения специально оговариваются в договорах перестрахования.

В отличие от пропорционального перестрахования премия при эксцеденте убытка рассчитывается как фиксированная сумма для всего перестрахованного портфеля. При этом основными критери­ями являются структура и качество передаваемого портфеля, а так­же размер планируемой оригинальной премии. При определении размера перестраховочной премии учитываются результаты стра­ховщика в прошлые годы, а также возможные изменения в степе­ни риска.

Рассчитанная таким образом премия является обычно мини­мальной, так как перестраховочная защита предоставляется пере­страховщиком независимо от того, достигнет страховщик запла­нированных показателей или нет. Минимальная премия уплачива­ется при заключении договора полностью или в рассрочку в заранее установленные сроки. При этрм, если по окончании договора порт­фель страховщика превысит запланированный, предусматривают­ся перерасчет премии и доплата ее недостающей части перестра­хователем.

Поскольку при перестраховании на базе эксцедента убытка возможно наступление выплат перестраховщиков несколько раз в течение действия договора, традиционной практикой является установление лимита ответственности перестраховщика и согла­сование того, сколько раз он может быть предоставлен (возоб­новление ответственности перестраховщика). Договоры с неогра­ниченным числом восстановлений заключаются редко, но при этом может быть ограничен лимит выплат по каждому случаю либо используются другие методы увеличения оригинальной доли перестрахователя в выплатах. Более распространенной практи­кой является требование об уплате цедентом восстановительной премии после оговоренного числа безвозмездных восстановле­ний. Количество оплачиваемых восстановлений также может быть ограничено.

Все рассмотренные выше методы пропорционального и непро­порционального перестрахования позволяют компании защитить себя от убытков по одному риску или совокупности рисков в ре­зультате одного происшествия. В то же время существует потенци­альная возможность нарушения финансовой устойчивости страхо­вой организации в результате непредвиденного роста убытков.

Для защиты от подобного риска может использоваться перестра­хование на базе эксцедента убыточности. В этом случае перестра­ховщики оплачивают убытки, которые превышают согласованный сторонами процент или сумму нетто-дохода передающей компании. Цель такого перестрахования - предоставление цеденту покрытия от колебаний убыточности всего страхового портфеля или отдель­ной его части.

Как уже отмечалось, приоритет в подобных договорах устанав­ливается в процентах от заработанной или начисленной страхов­щиком страховой премии. При этом не имеет значения, чем вызвано превышение приоритета кумуляцией небольших убытков или единичными крупными убытками.

Для примера рассмотрим договор эксцедента убыточности с приоритетом цедента 105% начисленной премии и максимальной, ответственностью перестраховщика 30%. В этом случае при уровне убыточности 100% все убытки оплачиваются цедентом самостоятельно, при уровне убыточности 12 - 20% будут компенсиро­ваны перестраховщиком и т.д.

При определении размера приоритета перестраховщики стре­мятся предоставить такой уровень покрытия, который стимулировал бы разумную андеррайтерскую политику цедента. Договоры данного типа несут в себе существенный риск, связанный с непред­виденными и неконтролируемыми изменениями в андеррайтерской политике цедента. В связи с этим договоры перестрахования на базе эксцедента убыточности заключаются только при наличии высокой степени доверия между сторонами.

Наряду с собственно перестрахованием возникло и уже почти полстолетия развивается финансовое перестрахование. Основные события на этом рынке происходят за рубежом, в России такие опе­рации проводятся реже и их объемы несопоставимы с оборотом специализирующихся на данном виде деятельности иностранных перестраховочных компаний. В настоящее время оборот в сфере финансового перестрахования достигает 20 - 25% годового оборо­та мирового перестраховочного рынка, т.е. сотни миллиардов дол­ларов.

Рассмотрим сходства и различия финансового перестрахования и традиционной модели перестраховочной услуги.

Внешне контракт финансового перестрахования похож на обыч­ный перестраховочный договор. В нем также присутствуют прак­тически все те условия, которые встречаются в традиционных сделках по предоставлению перестраховочной защиты. В то же время этот финансовый феномен имеет существенные особенности в сво­ей экономической, да и правовой природе по сравнению с класси­ческим вариантом перестрахования. Некоторые специалисты раз­личают финансовое перестрахование в широком и узком смысле: в широком смысле альтернативное перестрахование, или альтер­нативное управление риском, представляет собой широкий спектр способов перераспределения финансового и страхового рисков, связанных с деятельностью страховых организаций, которые от­личаются по какому-либо признаку от традиционных видов пере­страхования. В узком смысле альтернативное перестрахование сле­дует понимать как финансовое перестрахование, т.е. как отноше­ния между страховщиком и перестраховщиком, связанные с перераспределением как страхового, так и финансового рисков, присущих страховой деятельности, на долгосрочной основе (бо­лее одного года)1.

Финансовое перестрахование в обязательном порядке включа­ет элементы обычной перестраховочной защиты, но основное его предназначение, как правило, выходит за рамки этого института -оно применяется главным образом в целях кредитования либо ин­вестиционной поддержки перестраховщиком страховщика в целях повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности в долгосрочном плане, создания условий для увеличения размера собственного удержания страховой компании, а также способству­ет реструктуризации ее портфеля либо решению задач оптимиза­ции финансового результата ее деятельности и бухгалтерской от­четности за определенный период. Для финансового перестрахо­вания характерно ограничение риска перестраховщика, важное значение придается инвестиционному доходу и длительности сро­ка действия - ли в основном относится к многолетним контрак­там. В финансовом перестраховании применяется специальный договорный механизм, позволяющий пере страхователю получить назад уплаченную перестраховщику премию за минусом суммы вознаграждения последнего, а перестраховщику в случае необхо­димости, напротив, получить от перестрахователя компенсацию произведенного его фактического финансирования сверх суммы премии с учетом маржи перестраховщика.

1 См.: Турбина К.Е. Мировая практика государственного регулирования международного перестрахования // Страховое право. - 2001. - № 1. - С. 35.

Грань между традиционным перестраховочным договором и сделкой финансового перестрахования весьма расплывчата. Отдель­ные договоры, относящиеся к сфере финансового перестрахования, фактически представляют собой модернизированные определенным образом обычные перестраховочные контракты, в которых усилена их финансовая составляющая, т.е. введены ограничение риска через участие в убытке и инвестиционный доход. Следует подчеркнуть, что отдельные элементы альтернативного перестрахования доволь­но часто присутствуют и в обычных для нашей страны перестрахо­вочных договорах. Например, они явно наличествуют в договорах, где обязательства перестраховщика выражены в эквиваленте в ино­странной валюте - в этом случае он принимает на себя не только страховой риск, но и риск неблагоприятного изменения курса соот­ветствующей иностранной денежной единицы по отношению к руб­лю. Другие типы договоров, выработанные практикой альтернатив­ного перестрахования, существенно отличаются от классических перестраховочных сделок.

Главная особенность финансового перестрахования заключа­ется в том, что денежные потоки не эквивалентны переданному в перестрахование риску, а обычно значительно превосходят по объе­му те обязательства, которые стороны несли бы при обычных пе­рестраховочных отношениях. Однако необходимо отметить, что и при традиционных перестраховочных операциях действует прави­ло договорной цены услуги, а значит, величина премии за пере­страхование даже очень схожих по своей сути рисков может суще­ственно различаться. Уже давно в традиционном перестраховании применяются и такие финансовые инструменты, как тантьемы, скользящая шкала комиссии страховщика и т.д., которые вполне можно рассматривать как протоэлементы альтернативного пере­страхования. При этом в последнее время все чаще перестрахователи и перестраховщики стали выходить на уровень долгосрочных взаимовыгодных условий сотрудничества, что предполагает гиб­кое отношение к размерам премий с учетом реальных финансовых результатов сотрудничества за относительно длительные сроки (бо­лее одного года). Таким образом, наметилась тенденция к еще бо­лее широкому соединению элементов традиционного и финансо­вого перестрахования.

Значительное превышение денежных потоков по финансовым перестраховочным сделкам над реальной ценой страхового риска и наличие всякого рода гарантийных обязательств по компенсации непредвиденных расходов перестраховщика дают основание для вывода о том, что страховые риски в большинстве случаев играют второстепенную роль. Вряд ли можно согласиться с категоричес­кими выводами о том, что в финансовом перестраховании эконо­мическая природа этого института - перераспределение риска, свя­занного с исполнением страхового обязательства прямым страхов­щиком, - остается неизменной. Напротив, экономическая сущность классического перестрахования - формирование перестраховщи­ком денежного фонда для последующей компенсации потерь стра­ховщика, связанных с выполнением им своих обязательств по вып­лате страхового возмещения или страховой суммы по заключен­ным основным договорам страхования, - в этом случае явно отходит на второй план, а главным становится финансирование страхов­щика на платной и возвратной основах. Однако нельзя согласиться и с мнением о том, что при финансовом перестраховании страхо­вой риск совсем отсутствует, потому что без него нельзя было бы вообще говорить о перестраховании.

 

Пример перестрахования 4.

Перестраховочная программа № 1.

Квотный договор 20% на 80% с лимитом 500 000 ед. и перестраховочной комиссией 10%.

Перестраховочная программа №2

Эксцедент убытка 400 000 ед. сверх 100 000 ед. с перестра­ховочной премией4 000 000 ед. при оригинальной премии 10 000 000 ед.

Предположим, что страховая премия, полученная страховщи­ком, 10 000 000 ед. Комиссия, уплаченная страховщиком, - 15%. Расходы на ведение дела - 20%. Общая сумма убытков за год 5 000 000 ед., 10 убытков превысили 100 000 ед., общий размер превышения 3 500 000 ед.

Сравним финансовые результаты договоров (табл. 9.5).




2007 — 2015 @ сайт о страховании